Экономика по своей природе циклична, и периоды роста часто сменяются спадом. В условиях неопределенности, таких как сегодня, инвесторы все чаще задумываются о том, какие активы окажутся наименее подвержены снижению стоимости и смогут даже принести небольшой доход. По словам DRTI, особенное внимание к выбору активов важно из-за того, что на фоне общего падения инструменты, сохраняющие свою стоимость, становятся особенно привлекательными.

Понятие защитных активов

Многие инвесторы ошибочно полагают, что защитные активы — это стабильные или растущие инструменты, не зависящие от финансовой ситуации. Однако это не совсем так. Защитные активы могут приносить прибыль в сложных экономических условиях за счет повышения или сохранения своей стоимости, но их главная функция — компенсировать риски более волатильных активов.

Важно помнить, что защитные активы сами по себе не дадут полного эффекта, предупреждают эксперты DRTI. Они работают как часть сбалансированного инвестиционного портфеля, в котором более доходные активы могут быть подвержены большему риску.

В периоды роста экономики спрос на защитные активы падает, так как инвесторы стремятся к более высокодоходным вложениям. Но как только появляются признаки экономического спада — такие как замедление роста, волатильность рынков и падение индексов — внимание к защитным активам резко возрастает.

Также стоит учитывать, что экономический спад может быть вызван не только чисто экономическими факторами, но и геополитическими событиями: заявлениями политиков, санкциями или торговыми войнами.

DRTI о видах защитных активов

Существует ряд универсальных активов, которые традиционно считаются защитными. На протяжении многих лет они демонстрировали свою устойчивость на международных биржах.

Золото — один из самых известных защитных активов. Оно сохраняет свою ценность на протяжении веков и привлекает инвесторов во времена кризисов. Существует множество способов вложений в золото: покупка слитков, монет, фьючерсов или инвестирование в фонды. По словам экспертов DRTI, во время кризиса интерес к золоту возрастает, что способствует росту его стоимости. Например, в кризис 2008 года золото подорожало более чем на 20%. Это делает его отличным инструментом для долгосрочной диверсификации портфеля.

Другим популярным защитным активом являются облигации. Государственные облигации развитых стран и корпоративные облигации стабильных компаний считаются надежными, так как они практически гарантируют выплату долговых обязательств. Некоторые облигации, например, ОФЗ-ИН в России, индексируются с учетом инфляции, что делает их еще более привлекательными для защиты капитала.

Кроме того, существуют и другие инструменты, которые инвесторы используют как защитные активы:

• Стабильные валюты, такие как швейцарский франк и японская йена. По словам экспертов DRTI, они обладают стабильным курсом.
• Недвижимость, особенно в регионах с высоким спросом на жилье.
• Акции компаний, работающих в секторе товаров первой необходимости.

Эти активы помогают инвесторам минимизировать риски и сохранить свои деньги во времена экономической нестабильности. Каждый из них имеет свои особенности и должен подбираться с учетом общей стратегии и уровня риска.

Существуют ли устойчивые акции

Рынок акций во время кризисов отличается высокой волатильностью, и цены на большинство бумаг падают. Однако существует категория акций, которые показывают меньшую подверженность кризисным колебаниям. Такие акции называются защитными и принадлежат компаниям, продукция которых востребована в любое время.

К защитным акциям относятся компании, предоставляющие товары и услуги первой необходимости — продукты питания, медикаменты, коммунальные услуги и телекоммуникации, уточняет DRTI. Например, компании, такие как Procter & Gamble или Pfizer, продолжают генерировать доход даже в периоды кризиса, что делает их акции привлекательными для инвесторов.

Однако принадлежность компании к одной из этих отраслей не гарантирует, что ее акции будут устойчивыми. Важно учитывать финансовую устойчивость, управление бизнесом и долговую нагрузку компании. Защитные акции часто также включают так называемые «голубые фишки» — акции крупнейших компаний с высокой капитализацией, низкими долгами и стабильными выплатами дивидендов.

Заключение

Для защиты своих средств в условиях экономического кризиса инвесторы могут вкладывать деньги в золото, государственные облигации, стабильные валюты (доллар, евро, йена, швейцарский франк) и недвижимость. Кроме того, можно рассмотреть акции компаний из секторов первой необходимости, таких как продукты питания и медицина.

Стоит помнить, что защитные активы эффективны только в контексте диверсифицированного портфеля. Самостоятельные вложения в золото или облигации не могут полностью защитить капитал от всех возможных рисков. Эксперты DRTI считают, что комбинирование разных типов активов поможет создать сбалансированный портфель, который будет менее подвержен кризисным колебаниям и сможет выдержать даже самые серьезные экономические потрясения.