Классическая ситуация: компания стремительно увеличивает выручку, расширяет штат, заключает новые контракты, но в кассе денег почему-то становится только меньше. Для собственника это звучит как парадокс: «Мы растём, но почему-то всё сложнее платить по счетам». О том, в чём причины такой ситуации и какие механизмы помогут сохранить баланс между ростом и ликвидностью, рассказал эксперт сервиса «Финансист».
Выручка не равно деньги
Давайте рассмотрим такой пример. Компания продаёт оборудование и фиксирует рост продаж на 50% за квартал. Однако новые клиенты платят по условиям отсрочки в 90 дней, а поставщики требуют предоплату 50%. В итоге формально выручка растёт, но на счетах — пусто.
Как решать?
- Пересмотреть условия оплаты с клиентами (аванс, частичные платежи).
- Договориться о рассрочке с поставщиками.
- Использовать факторинг, если модель бизнеса позволяет.
Потеря ликвидности из-за роста дебиторки
Сильный буст бизнеса часто сопровождается неконтролируемым увеличением дебиторской задолженности. Вначале кажется, что это нормально: чем больше клиентов, тем больше долгов перед компанией. Но без контроля дебиторка превращается в «замороженные» деньги. В «Финансисте» отмечают, что если доля дебиторской задолженности превышает 30–40% от оборотного капитала, бизнесу грозит кассовый разрыв.
Как решать?
- Ввести жёсткие лимиты по отсрочке, например, не более 20% от оборота.
- Работать с страхованием дебиторки или привлекать коллекторов на ранних стадиях.
- Регулярно анализировать платёжную дисциплину клиентов.
Заморозка денег на складе
Компании, особенно торговые и производственные, часто загоняют себя в кассовые проблемы, закупая слишком много товара в ожидании продаж. Это приводит к тому, что деньги зависают в оборотке, а свободного кэша нет.
Как решать?
- Оптимизировать систему закупок и работать по принципу JIT – just in time.
- Вести регулярный анализ оборачиваемости по категориям товаров.
- Использовать постоянных поставщиков с гибкими условиями, а не делать закупки впрок.
Рост расходов обгоняет рост выручки
Когда бизнес расширяется, часто наблюдается эффект раздувания затрат. На старте всё жёстко контролируется, но потом начинаются лишние наймы, дорогие офисы, избыточный маркетинг. В итоге пока продажи ещё не вышли на уровень самоокупаемости, расходы уже съедают всё, что приходит на счёт.
Как решать?
- Внедрить финансовое планирование по категориям и не допускать, чтобы фиксированные затраты росли быстрее маржи.
- Вести анализ ROI (окупаемости) всех крупных расходов.
- Контролировать фонд оплаты труда — рост зарплат должен соответствовать росту прибыли, а не просто выручки.
Подытожим
Рост компании — это не только новые клиенты и сделки, но и большие финансовые риски. Если не держать баланс между оборотным капиталом, дебиторкой, запасами и затратами, можно столкнуться с ситуацией, когда деньги на бумаге есть, а по факту — платить нечем. Финансовый директор должен видеть не только цифры отчётов, но и реальные денежные потоки, чтобы бизнес не стал заложником собственного успеха.