Инновационные технологии способны улучшить продукт и принести компании прибыль. Однако перед их внедрением нужно всё просчитать, иначе затраты будут превышать потенциальный доход. Эксперты сервиса «Финансист» рекомендуют использовать показатель NPV — чистую приведённую стоимость.
Что такое NPV?
Аббревиатура расшифровывается как «Net Present Value». Если вкратце, то это показатель, который помогает сравнить текущие средства с будущими. Без этого нельзя понять, окупятся ли инвестиции. Возможен и вариант, что их вложение приведёт к уходу в минус.
Если проектов несколько, то NPV считают по каждому отдельно. Благодаря полученным показателям можно выделить более прибыльный вариант. Для инвестора это способ избежать бессмысленного вложения средств.
Когда нужно рассчитывать показатель?
NPV используют в компаниях разного масштаба. Он помогает понять:
- стоит ли покупать оборудование;
- будет ли прибыль с вложений в недвижимость;
- какой проект будет выгодным;
- стоит ли покупать акции.
В то же время показатель не является универсальным. Он не подходит для оценки проектов разного масштаба. Ещё NPV не учитывает скрытые затраты компании.
Пример расчёта NPV
Предположим, что условная компания «Цветочки» решила купить новые рефрижераторы. Для понимания коммерческой эффективности проект нужно рассчитать срок реализации, стоимость оборудования, себестоимость продукции и конечную для потребителя цену, затраты и план продаж.
Данные удобно заносить в таблицу. Основная сложность расчёта NPV в том, что цены, объёмы продаж и затраты не остаются неизменными. Они будут отличаться в разные периоды.
Специалисты сервиса «Финансист» советуют делать расчёты последовательно.
- Определить выручку и совокупные затраты (переменные и постоянные).
- Рассчитать денежные потоки, то есть разницу между доходами и расходами. К первой группе относят выручку и остаточную стоимость приобретённого оборудования, ко второй — инвестиции и затраты.
- Определить коэффициент дисконтирования. Он нужен для прогнозирования стоимости будущих денег.
- Рассчитать чистые денежные потоки, чтобы убрать разницу в стоимости между сегодняшними и будущими деньгами.
- Определить срок окупаемости. Это нужно для понимания того, сколько потребуется периодов для того, чтобы выйти в «плюс».
Не стоит ждать, что окупаемость составит пару месяцев. Срок может быть и 3–4 года. Расчёты лучше представлять в виде таблицы.
Хороший NPV — выше 0. Он означает, что вложения окупятся. Нулевой считается рискованным, затраты не окупятся. Отрицательный — проект убыточен.
Содействие в подборе финансовых услуг
Не является офертой